글로벌 채권 박승진
금리 반등 중
장중에 20bp는 쉽게 움직이고 있음
원인과 배경은?
선진국 정책이 바뀔 수 있다. 3월 fmc는 선제적 150bp
이는 장기적으로 보면 추가 대책의 부재로 작용됨
선진국 장기 채권에서도 현금화하려는 움직임이 나타남
유럽의 독일은 ECB가 추가 채권 발행에 의해 채권 가격 하락이
나타남
채권금리 반등은 지속적으로 나타나서 채권 가격은 계속 하락할
것으로 전망
CP와 하이일드의 관계는 CP는 A등급만 매입하기로 해서
실효성에 대한 시장의 의문은 지속되고 있는 상황
환율
미 달러가 가파른 상승을 보임. MDF 시장에서는 상방 압력 유지됨
LIBOR-OIS가 스프레드 확대로 달라 경색을 보임
통화스와프가 확대됨 캐나다, 영국, 일본, 스위스
한미 통화 스왑체결에 대한 요구가 높아짐
국내 CDS 프리미엄 상승도 환율이 트리거임
높은 수준의 외화 유동성 확대 불가피함
미 달러에 대한 안전통화에 대한 수요가 계속됨
얼타뷰티(ULTA.US)
3.31까지 매장 휴업한 상태
2020 가이던스 의마가 없어짐
오프라인 비중 90%임 타격이 불가피함
면세점
기대감이 생기고 있음
3월 시내 면세점 +로 돌아서고 있음
화장품은 어제까지 주가가 상승함
인천공항점 -80%
시내점 -25%
중통택배가 1분기 택배 물량 증가로 보아
따이공의 활동이 재개로 판단됨
화장품도 역시 보수적으로 접근이 필요함
제약바이오
길리어드 GILD.US
백신 개발이 반등의 트리거가 될 것임
300여건 코로나19 임상이 진행됨
렘데시비르 for 에볼라 가 단기간 내에 covid에 효과가 보임
칼레트라 for 에이즈 도 임상 14건 진행 중
유바이오로직스
컨센에 부합
유니콜 콜레라 백신 유니세프에 공급함 26% YOY
CMO도 YOY증가
추가 증설 2500만 도즈
장티푸스 백신도 진행 중
주가는 하향 조정되고 있음?
오버행 이슈가 진행되고 있음
BW, CPS 행사되고 있음
현재는 7750원까지 매물이 나오지는 않을 것으로 보임
미국 헬스케어 리츠
장기 요양 시설에 대한 미국 임대업
17개 헬스케어 리츠 -42% 하락 중
B2B 임대업이 BM임
